THEORETICAL ASPECTS OF MORTGAGE LOAN
DOI:
https://doi.org/10.17770/iss2024.8352Keywords:
loan, mortgage loan, mortgage market, mortgage market influencing factorsAbstract
Mortgage loan is one of the most important types of loans in the economy – households can receive funding to buy or build a home, which is often their largest investment in a lifetime. At the same time, mortgage lending stands out as one of the most profitable services within the banking sector. The mortgage market acts as a powerful transmission tool for the monetary policy. Despite the annual increase in household disposable income, a significant number of households cannot afford a mortgage loan due to insufficient savings or low income. Various factors significantly influence the accessibility of mortgage loans and development of mortgage market. The author conducted a comprehensive analysis of theoretical aspects of mortgage market, encompassing mortgage loan concepts, essential elements, and factors influencing mortgage market, resulting in a systematic and concise summary.
Downloads
References
Noteikumi par valsts palīdzību dzīvojamās telpas iegādei vai būvniecībai (2018., 20.febr.). Latvijas Republikas Ministru kabineta noteikumi Nr. 95. https://likumi.lv/doc.php?id=297289, sk. 22.11.2023.
Par patērētāju kredītlīgumiem saistībā ar mājokļa nekustamo īpašumu un ar ko groza Direktīvas 2008/48/EK un 2013/36/ES un Regulu (ES) Nr. 1093/2010 (2014., 28. febr.). Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva 2014/17/ES. http://data.europa.eu/eli/dir/2014/17/oj, sk. 06.01.2024.
Akinci, O., & Olmstead-Rumsey, J. (2018). How Effective are Macroprudential Policies? An Empirical Investigation. Journal of Financial Intermediation, Vol. 33, pp. 33-57. DOI: 10.1016/j.jfi.2017.04.001.
AS Citadele banka (2023., 11.sept.). Hipotekārā kredīta mainīgā likme - EURIBOR. https://www.citadele.lv/blog/lv/hipotekara-kredita-mainiga-likme-euribor, sk. 23.11.2023.
Baķis, P.P. (2023., 23. nov.). Likumdošanas jaunumu apskats un tiesu prakse 07.11.-21.11. https://www.sorainen.com/lv/publikacijas/likumdosanas-jaunumu-apskats-un-tiesu-prakse-07-11-21-11/, sk. 07.12.2023.
Bazilinska, O., & Panchenko, O. (2020). Mortgage Lending as a Component of Economic Growth. Scientific Papers NaUKMA. Economics, Vol. 5, No. 1, pp. 3-9. DOI: 10.18523/2519-4739.20205.1.3-9.
Bigbank (2023). Hipotekārais kredīts ar speciālo grafiku. https://www.bigbank.lv/hipotekarais-aizdevumsspecialais-grafiks/, sk. 03.12.2023.
Billingsley, R.S., Gitman, L.J., Joehnk, M.D. (2010). Personal Financial Planning. (12th ed.). Mason, OH: Cengage Learning, Inc., 576 p.
Ciemleja, G., & Lāce, N. (2022). Personīgo finanšu pārvaldība. 4. pārstr. un papild. izd. Rīga: RTU izdevniecība. DOI: 10.7250/9789934227189.
Creditea (2023). Kredīts pret ķīlu. https://www.creditea.com/lv/kredits-pret-kilu, sk. 10.12.2023.
Doling, J. Vandenberg, P. & Tolentino, J. (2013). Housing and Housing Finance – A Review of the Links to Economic Development and Poverty Reduction. ADB Economics Working Paper, No. 362. Manila: Asian Development Bank, pp. 8-27. Retrieved December 11, 2023 from https://www.adb.org/sites/default/files/publication/30348/ewp-362.pdf.
Eiropas Centrālā banka (2017., 24. maijā). Īss ieskats makroprudenciālās uzraudzības politikas darbībā. https://www.ecb.europa.eu/ecb/educational/explainers/tell-me-more/html/macroprudentialpolicies.lv.html, sk. 05.12.2023.
Eiropas Komisija (2017., 22.nov.). Eiropas pusgada tematiskā faktu lapa. Mājokļu tirgus attīstības tendences. https://commission.europa.eu/system/files/2021-01/european-semester_thematic-factsheet_housingmarket-developments_lv.pdf, sk. 12.12.2023.
Euriborrates.eu (2024). ECB Refinancing or Minimum Bid Rate. Retrieved January 6, 2024 from https://www.euribor-rates.eu/en/ecb-refinancing-rate/.
European Commission (2022, 23 May). Commision Staff Working Document.. 2022 Country Report – Latvia, p. 12. Retrieved December 10, 2023 from https://commission.europa.eu/system/files/2022-05/2022-european-semester-country-report-latvia_en.pdf.
Eurostat (2023). Distribution of Population by Tenure Status, Type of Household and Income Group - EU-SILC Survey. Retrieved December 25, 2023 from https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/ILC_LVHO02__custom_3553007/bookmark/table?lang=en&bookmarkId=2457e44e-df35-4995-aacc-e79684402691.
Fiskālās disciplīnas padome (2023., 31. okt.). Uzraudzības Ziņojums par budžetu 2024.g. un VTBI 2024.-2026.g. https://www.fdp.gov.lv/lv/publikacijas-un-parskati/zinojumi/2023/01-11, sk. 07.12.2023.
Ghazi, R. (2022, Dec 7). The Impact Of Interest Rate Increases On The Mortgage Market. RetrievedDecember 26, 2023 from https://www.forbes.com/sites/forbesfinancecouncil/2022/12/07/the-impact-of-interestrate-increases-on-the-mortgage-market.
Huizinga, H. (2023). Macroprudential Policy Beyond Banking: the Case of Borrower Based Measures. DOI:10.2861/310784.
Ijevļeva, K. (2011). Hipotekārais kredīts kā komercbankas produkts. Latvijas Universitātes raksti. Ekonomika. Vadības zinātne. (766.sēj.). Rīga: Latvijas Universitāte, 34.-37. lpp. https://www.biblioteka.lu.lv/fileadmin/user_upload/lu_portal/apgads/PDF/LUR-766_Ekonomika_Vadiba.pdf, sk. 23.11.2023.
Kaukškale, L. (2018). Nekustamā īpašuma tirgus ilgtspējīgas attīstības novērtēšana: Latvijas situācija. Promocijas darba kopsavilkums. Rīga: RTU Izdevniecība. https://ortus.rtu.lv/science/lv/publications/28170/attachments/4412, sk. 02.01.2024.
Latvijas Banka (2023a). Finanšu Pieejamības Pārskats. 2023. gada oktobris, Nr. 1. Rīga: Latvijas Banka. https://datnes.latvijasbanka.lv/fpp/FPP_2023_LV.pdf, sk. 10.12.2023.
Latvijas Banka (2023b). Kredītu reģistra statistika. https://www.bank.lv/statistika/dati-statistika/kr-statistika#menesa-dati, sk. 10.12.2023.
Latvijas Banka (2023c). Latvijas Banka pārskata kredītriska pārvaldīšanas noteikumus. https://www.bank.lv/aktualitates-banklv/zinas-un-raksti/jaunumi/16755-latvijas-banka-parskata-kreditriska-parvaldisanas-noteikumus, sk. 06.01.2024.
Latvijas Banka (2023d). Makroekonomisko Norišu Pārskats. 2023. gada septembris. https://datnes.latvijasbanka.lv/mnp/MNP_2023_septembris.pdf, sk. 06.01.2024.
Latvijas Banka (2020., 28. dec.). Makrouzraudzības pasākumi. https://www.bank.lv/darbibas-jomas/finansustabilitate/kas-ir-makrouzraudzibas-pasakumi, sk. 06.12.2023.
Latvijas Banka (2010., 28.dec.). Naudas tirgus indeksi. https://www.bank.lv/statistika/dati-statistika/naudastirgus-index/euribor-un-libor, sk. 23.11.2023.
Naudasskola.lv (2023). Kredītu veidi. https://www.naudasskola.lv/par-naudu/krediti/kreditu-veidi, sk. 15.11.2023.
Naudasskola.lv (2023). Procentu likmes un kredītu atmaksas grafiki. https://www.naudasskola.lv/parnaudu/krediti/procentu-likmes, sk. 23.11.2023.
Oficiālās statistikas portāls (2024). MIS060. Mājsaimniecību rīcībā esošie ienākumi kvintiļu grupās (eiro mēnesī) 2004 – 2022. https://data.stat.gov.lv/pxweb/lv/OSP_PUB/START__POP__MI__MIS/MIS060, sk. 06.01.2024.
OECD (2023). PH2.2. Tax Relief for Home Ownership. Retrieved December 27, 2023 from https://www.oecd.org/els/family/PH2-2-Tax-relief-for-home-ownership.pdf.
OECD projekts: Mājokļu pieejamība Latvijā. Kopsavilkum (2024). https://www.em.gov.lv/lv/media/4073/download?attachment, sk. 06.01.2024.
PTAC (2020., 11. nov.). Slēdzot hipotekārā kredīta līgumu. https://www.ptac.gov.lv/lv/sledzot-hipotekarakredita-ligumu, sk. 11.12.2023.
Rullere, A. (2023., 2. okt.). Lai kredīta maksājums nekļūst par nepanesamu slogu. https://www.bank.lv/aktualitates-banklv/zinas-un-raksti/jaunumi/16603-lai-kredita-maksajums-neklust-parnepanesamu-slogu, sk. 24.11.2023.
Sideļska, A. (2014). Dzīvojamais fonds kā reģionu sociāli ekonomiskās attīstības elements. Promocijas darba kopsavilkums. Jelgava: Latvijas Lauksaimniecības universitāte. Ekonomikas fakultāte. https://llufb.llu.lv/dissertation-summary/regionaleconomics/A_Sidelska_prom_darba_kopsavilkums_2014_LLU.pdf, sk. 16.12.2023.
Trinh, T.H. (2022). Theroetical Foundations of Real Estate Market Behavior. Cogent Business & Management, Vol. 9, No. 1. DOI: 10.1080/23311975.2022.2132590.
Your Europe (2023). Hipotekārie kredīti. https://europa.eu/youreurope/citizens/consumers/financial-productsand-services/mortgages/index_lv.htm, sk. 23.11.2023.
Zhao, Ch., Liu, F. (2023). Impact of Housing Policies on the Real Estate Market - Systematic Literature Review. Heliyon, Vol. 9, No. 10, 14 p. DOI: 10.1016/j.heliyon.2023.e20704.
Ziņu aģentūra Leta (2023., 4. aug.). FM kritizē Latvijas banku peļņaskāri, kredītiem nepamatoti piemērojot Euribor likmi. https://nra.lv/ekonomika/latvija/423837-fm-kritize-latvijas-banku-pelnaskari-kreditiem-nepamatoti-piemerojot-euribor-likmi.htm, sk. 25.12.2023.
